عندما يبدأ المتداولون الجدد رحلتهم في عالم الأسواق المالية، يتركّز اهتمامهم عادةً على الربح والخسارة، ويتغافلون عن عنصر مهم جدًا يؤثر بشكل مباشر على أرباحهم وهو عمولة التداول، فهم آلية عمولات شركات الوساطة المالية يمكن أن يصنع فرقًا حقيقيًا بين استراتيجية تداول ناجحة وأخرى تفقد أرباحها بسبب التكاليف الخفية وفي هذا المقال الشامل، سنتناول بعمق كل ما يتعلق بـ عمولة التداول: أنواعها، كيف تحسب، لماذا تختلف من وسيط لآخر، وكيف تختار الوسيط المناسب لك بناءً على العمولة، كما سنناقش أيضًا كيف تؤثر هذه العمولات على استراتيجية التداول اليومي، وطويل الأجل، والمضاربة السريعة، وكيف يمكن للمتداول تقليل تأثير هذه التكاليف على أدائه العام.

ما هي عمولة التداول؟

عمولة التداول هي الرسوم التي يتقاضاها الوسيط مقابل تنفيذ أوامر الشراء والبيع بالنيابة عن المتداو وتعتبر العمولة المصدر الأساسي لإيرادات أغلب شركات الوساطة، سواء في أسواق الأسهم، أو الفوركس، أو العقود مقابل الفروقات (CFDs)، أو العملات الرقمية.

وتختلف عمولات شركات الوساطة المالية حسب نوع الأصول المتداولة، وحجم الصفقة، ونوع الحساب، ومنصة التداول المستخدمة.

ثانيًا: أنواع عمولات التداول

إن عمولات التداول لها أكثر من نوع، وفيما يلي نوضح لك تلك الأنواع عبر موقع كوبونز كوبي:

العمولة الثابتة (Fixed Commission)

في هذا النوع، يدفع المتداول مبلغًا ثابتًا عن كل صفقة يتم تنفيذها، بغض النظر عن حجم الصفقة أو قيمتها، يعني، سواء كانت الصفقة كبيرة أو صغيرة، العمولة ستكون ثابتة، يُستخدم هذا النظام بشكل شائع في سوق الأسهم أكثر من الفوركس.

العمولة النسبية (Percentage-Based)

العمولة في هذا النوع تُحسب كنسبة مئوية من حجم الصفقة، على سبيل المثال، إذا كانت العمولة 0.1% وكانت قيمة الصفقة 10,000 دولار، فالمتداول سيدفع 10 دولارات كعمولة، هذا النوع من العمولات يعتمد على حجم الصفقة، مما يعني أن العمولات تزداد كلما كبرت الصفقة.

السبريد (Spread)

السبريد هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع، بعض الوسطاء لا يفرضون عمولة مباشرة، بل يحققون أرباحهم من خلال توسيع هذا الفارق بين الأسعار، قد لا يشعر المتداول بوجود عمولة واضحة، لكن السبريد يُعتبر تكلفة غير مباشرة تتأثر بحركة السوق وحجم الصفقة. العمولة المختلطة

(Commission + Spread)

هذا النوع من العمولات يجمع بين العمولة الثابتة أو النسبية مع السبريد، بعض الوسطاء، خاصة في الحسابات المتقدمة أو التي تحتوي على فروقات سعر ضيقة، يستخدمون هذا النظام لزيادة الأرباح،

في هذه الحالة، يتعين على المتداول دفع عمولة بالإضافة إلى الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع.

رسوم التبييت (Swap Fees)

تفرض هذه الرسوم عندما يُبقي المتداول الصفقة مفتوحة لليوم التالي، تعتمد رسوم التبييت على فرق أسعار الفائدة بين العملات المتداولة في الفوركس، وقد تكون إما إيجابية أو سلبية حسب التوجهات المالية للعملات في الصفقة، هذا النوع من الرسوم يُستخدم بشكل خاص في تداول الفوركس.

الرسوم غير المباشرة (Hidden Fees)

هذه الرسوم تشمل التكاليف التي قد لا تكون واضحة بشكل مباشر للمستثمر، مثل رسوم عدم النشاط (في حال عدم إجراء أي تداول لفترة طويلة)، أو رسوم السحب والإيداع، أو رسوم تحويل العملة، هذه الرسوم قد تؤثر بشكل غير مباشر على الأرباح وقد يكتشفها المتداول بعد فترة من استخدام الحساب.

ما الفرق بين العمولة والسبريد؟

العمولة هي مبلغ ثابت أو نسبي يدفعه المتداول مباشرة للوسيط، بينما السبريد هو فرق بين سعر العرض والطلب يتحصل عليه الوسيط بشكل غير مباشر.

مثال توضيحي/ سعر شراء اليورو/دولار = 1.1050، سعر بيعه = 1.1048، السبريد = 2 نقاط (Pips)

إذا كنت تتداول بعقد واحد قياسي (100,000 وحدة)، فالوسيط يربح 20 دولارًا بمجرد تنفيذك للصفقة، حتى لو لم تتحرك الأسعار.

كيف تؤثر عمولات التداول على الربحية؟

قد تبدو العمولة مبلغًا بسيطًا، لكنها مع تكرار الصفقات تؤثر كثيرًا على الربح الصافي، المتداولون اليوميون أو المضاربون يدفعون عددًا كبيرًا من العمولات يوميًا، مما يعني أن اختيار وسيط بعمولة منخفضة يمكن أن يزيد الأرباح بشكل ملحوظ.

مثال رقمي:10 صفقات يوميًا × 5 أيام × 4 أسابيع = 200 صفقة شهريًا، إذا كانت العمولة 7 دولارات، فأنت تدفع 1400 دولار شهريًا فقط كعمولات

لماذا تختلف عمولات التداول من وسيط لآخر؟

تتنوع عمولات شركات الوساطة المالية بناءً على عدة عوامل، منها:

• نوع الأصول المتداولة مثلًا، عمولة تداول الأسهم تختلف عن العملات أو العقود مقابل الفروقات، الأسهم غالبًا ما تُفرض عليها عمولة مباشرة، بينما الفوركس يعتمد أكثر على السبريد.
• الجهة التنظيمية: الشركات الخاضعة لهيئات رقابية قوية (مثل FCA أو ASIC) قد تفرض عمولات أعلى لتغطية التكاليف التنظيمية، لكنها في المقابل توفر شفافية وأمانًا أعلى.
• نوع الحساب: الحسابات المميزة أو “VIP” غالبًا ما تتمتع بعمولات أقل مقابل إيداعات أعلى أو حجم تداول أكبر.
• منصة التداول: بعض المنصات تتيح تنفيذ الأوامر بشكل أسرع وأدق، مما يقلل من الانزلاق السعري، ولكنها قد تأتي مع عمولة أعلى.
• الخدمات المقدمة: بعض الوسطاء يقدمون أدوات تحليل متقدمة، دعم فني متخصص، مواد تعليمية، أو إشارات تداول، كل هذه الخدمات قد تُضاف إلى هيكل العمولة..

استراتيجيات لتقليل تأثير عمولة التداول

عند التداول في الأسواق المالية، يمكن أن تشكل العمولات جزءًا كبيرًا من التكاليف التي يتكبدها المتداولون، لذلك، من المهم أن يكون لدى المتداول استراتيجية للتقليل من تأثير هذه العمولات على الربح الصافي وفيما يلي سنستعرض بعض الاستراتيجيات التي يمكن أن تساعد في تقليل تكاليف العمولات وتحسين العوائد:

1. تقليل عدد الصفقات العشوائية: التداول المستمر قد يؤدي إلى دفع الكثير من العمولات على صفقات غير ذات جودة، من الأفضل التركيز على صفقات عالية الجودة مدروسة جيدًا بدلاً من الدخول في صفقات عشوائية بشكل متكرر، هذا يساعد في تقليل إجمالي العمولات المدفوعة على المدى الطويل.
2. التداول على أطر زمنية أكبر: المتداولون الذين يركزون على أطر زمنية أكبر، مثل التداول اليومي أو الأسبوعي، يدفعون عمولات أقل مقارنة بالمضاربين الذين يتداولون على فترات زمنية قصيرة، هذا يرجع إلى أن الصفقات أقل تكرارًا وبالتالي تقل تكلفة العمولات.
3. الاستفادة من حسابات العمولة المنخفضة: بعض الوسطاء يقدمون خصومات على العمولات للمتداولين الذين يكونون نشطين في السوق أو أولئك الذين يمتلكون حسابات تداول بحجم كبير، إذا كنت من المتداولين النشطين أو لديك رأس مال كبير، يمكنك الاستفادة من هذه الحسابات لتقليل تكاليف العمولات.
4. البحث عن عروض الكاش باك أو الكوبونات: بعض المواقع المتخصصة تقدم عروض استرداد نقدي (كاش باك) أو كوبونات خصم على العمولات عند فتح حساب تداول من خلالها، مثل هذه العروض تساعد المتداولين في تقليل تكلفة العمولات بشكل ملحوظ، ويمكن أن تكون وسيلة فعالة لتقليل تأثيرها.

الخلاصة

فقي نهاية الحديث عن عمولة التداول نوضح أنه مع ازدياد المنافسة بين الوسطاء وتوسع الأسواق الرقمية، هناك توجه عالمي نحو تخفيض العمولات أو إلغائها بالكامل في بعض الأسواق مثل الأسهم لكن تبقى بعض العمولات غير القابلة للإلغاء مثل السبريد ورسوم التبييت.كما أن التداول المجاني قد يعني مصدر ربح بديل للوسيط مثل بيع بيانات المستخدمين أو التحكم في تنفيذ الأوامر، وإن كنت ترغب في الحصول على أي استشارة متخصصة في مجال التداول أو الاستثمار يمكنك التواصل مع فريق منصة كوبونز كوبي.

الأسئلة الشائعة